Oaktree Mengajukan Penawaran A $ 3 Miliar untuk Keluarnya Packer dari Crown Casino Empire

Perusahaan investasi global Oaktree Capital Management telah menawarkan kepada Crown Resorts pembiayaan sebesar A $ 3 miliar (sekitar $ 2,3 miliar) untuk membantu operator kasino Australia membeli sebagian atau seluruh 37% saham James Packer di perusahaan yang diperangi.

Mr. Packer adalah pemegang saham terbesar di raksasa game dan perhotelan. Sahamnya di Crown dipegang melalui kendaraan investasi pribadinya Consolidated Press Holdings. Kepemilikan saham CPH diperkirakan bernilai sekitar A $ 2,98 miliar berdasarkan harga saham Crown pada hari Jumat sebesar A $ 11,92.

Crown mengatakan Senin pagi bahwa Oaktree, yang berspesialisasi dalam manajemen investasi alternatif dan berfokus pada strategi kredit, telah menawarkan dana untuk kemungkinan kesepakatan melalui “Investasi terstruktur.” Menurut ketentuan proposal, operator kasino akan dapat menggunakan uang tersebut untuk membeli sebagian atau seluruh saham yang dimiliki oleh Tn. Packer.

Penawaran Oaktree tidak diminta, bersifat pendahuluan, dan tidak mengikat. Setiap pembelian kembali saham Crown dari CPH harus mendapat persetujuan dari pemegang saham perusahaan. Dewan Crown mengatakan hari Senin bahwa itu belum membentuk pandangan tentang manfaat Proposal Oaktree ” dan itu akan terjadi sekarang “Memulai proses untuk menilai” penawaran.

Berita tentang proposal Oaktree muncul tepat ketika dewan operator kasino sedang mempertimbangkan sebelumnya Tawaran bersyarat $ 11,85 per saham dari raksasa ekuitas swasta AS Blackstone Group.

Kesepakatan Pemogokan Pengatur Packer dan NSW

Potensi keluarnya Mr. Packer dari Crown dapat membantu perusahaan dalam upaya rehabilitasi yang sedang berlangsung setelah regulator New South Wales membuatnya tidak layak untuk mengoperasikan kasino di resor mewahnya di Sydney.

Penyelidikan 18 bulan yang dipimpin oleh mantan Hakim Mahkamah Agung NSW Patricia Bergin menemukan bahwa operator kasino itu telah melakukannya memfasilitasi pencucian uang di kasino di Perth dan Melbourne, bekerja sama dengan anggota kejahatan terorganisir Asia, dan gagal melindungi 19 anggota staf yang berbasis di China dari penangkapan pada musim gugur 2016 karena mempromosikan perjudian secara ilegal di daratan.

Penyelidikan juga mencatat bahwa Mr. Packer pernah “Merusak” pengaruh terhadap perusahaan. Akhir pekan lalu, regulator NSW membuat kesepakatan dengan pengusaha miliarder itu, di mana dia diizinkan untuk mempertahankan sahamnya di Crown dan menggunakannya untuk menerima atau menolak proposal pengambilalihan. Namun, perjanjian tersebut membatasi kekuasaan pemegang saham mayoritas Mr. Packer pada semua masalah besar lainnya.

Crown saat ini juga menghadapi komisi kerajaan di Australia Barat dan Victoria dan penyelidikan pencucian uang oleh pengawas kejahatan keuangan Australia, AUSTRAC. Semua ini dapat mengakibatkan perusahaan didenda jutaan dolar. Itu juga bisa kehilangan lisensi untuk menjalankan kasino Perth dan Melbourne-nya.

Itu minggu lalu lagi ketika Blackstone, yang memiliki 10% saham di Crown, mengajukan a penawaran yang direvisi untuk seluruh perusahaan. Di bawah proposal yang dimodifikasi, operator kasino tidak boleh kehilangan lebih banyak lisensi dari regulator perjudian negara bagian sebelum transaksi diberi lampu hijau.

Crown tidak setuju dengan tawaran yang direvisi, yang mungkin menunjukkan bahwa perusahaan tidak terburu-buru untuk menutup kesepakatan. Menurut outlet berita Australia, harga yang ditawarkan oleh Blackstone tetap menjadi poin perdebatan karena beberapa investor perusahaan merasa itu meremehkannya dan operator kasino itu senilai hingga A $ 16 per saham.

Sumber: Oaktree mendapatkan tawaran $ 3 miliar untuk saham Packer’s Crown, mengambil alih Blackstone, Australian Financial Review, 19 April 2021